为了孤立中国，日本准备与苏俄订立互不侵犯条约。苏俄希望与日、德、意共同签订公约，划分势力范围，虽不曾如其所愿，但一九三九年十二月，日本提交汪兆铭的《日支新关係调整要纲》，除以东北、内蒙、华北、华中、华南归日本控制外，并承认外蒙、新疆、西藏为苏俄势力范围，对俄似有相当谅解。一九四一年四月十三日，日、俄中立条约成立，订明如缔约国之一方与他国发生战争，另一方须严守中立。苏俄承认满洲国，日本承认蒙古人民共和国。但是苏俄仍对中国说不牺牲友邦利益。
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①德国进攻波兰的第五天，九月六日，重庆中共的《新华日报》，刊出毛泽东的谈话，谓德、俄互不侵犯协定，巩固了德、俄和平，打击了日本，援助了中国。
②诺门坎位于满、蒙边境，一九三九年五月，日、俄军在该地互轰，连续四个月。
史达林既与德国订立互不侵犯条约，使德国放心与英、法相战。现在又和日本订立中立条约，使日本放心南进，以对英、美，自以为左右逢源，操纵自如。未料希特勒在西欧得手，击败法国后，一九四一年六月二十二日，转而大举东攻苏俄。一年多来，中、俄关係已入低潮，①十月二十四日，苏俄宣布停止对华援助，蒋仍竭力周旋，曾召见苏俄顾问团长崔克夫，对苏俄被侵面致关怀，復亲赴苏俄大使馆祝贺俄国革命的纪念日。一个月后，珍珠港事变发生，中国正式对日宣战，兼及德、意，希望苏俄亦对日本宣战。苏俄答称，须待中、美、英、俄有了周密计划，充分准备。
英国初欲借条约约束日本而未果，始以经济支持中国。一九三九年先后给以货币贷款一千万镑，信用贷款三千万镑，后因希特勒横行无忌，又谋对日抚绥。日本对外扩张政策，分南进与北进。是年七月，决定南进，为处理"中国事变"，更须解决南方问题，断绝越南、缅甸与中国交通。一九四○年六月二十日，乘法国在欧洲战败，迫令停止滇越铁路为中国运输物资，中国通海口的交通线全断。②七月十七日，英国亦接受日本要求，封锁滇缅公路。后因美国对日态度趋于强硬，三个月后，始行重开。九月二十三日，日军入驻越南北部，广西、云南遭受威胁。二十七日，日、德、意正式同盟。一九四一年七月，乘德苏战争，日本占有越南南部，想从南方地域加强压力，迫中国屈服。美国对日本施以实际压力，始于一九三九年一月之禁运飞机零件附属设备及炸弹。二月，给予中国贷款二千五百万美元，七月，宣布废止美日商约。一九四○年四月再贷予中国二千万美元，以滇锡抵偿。八月，美对日禁运汽油、废铁、机器及军用物资。一九四一年一月，罗斯福致文国会，将以全力援助抵抗侵略的民族，使美国成为民主国家的兵工厂。三月，军火租借法案成立，中国亦享有此项权利。四月，中美订立货币协定，美国以五千万美元购买中国货币。
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①蒋在日记中说："俄政府自去年（一九四○）以来，对我侮辱蔑视，干涉我内政，明白掩护共党，而且在新疆设飞机场，侵犯我领土，不一而足。"
②法国在华亦有军事顾问，一九三九年九月撤退。
中国的迫切需要为飞机，一九四○年十月，曾与航空委员会顾问美人陈纳德（C. L. Chennault）商组空军志愿队。一九四一年四月，罗斯福准美国公民来华服务。八月一日，美空军志愿队（飞虎队）成立于云南昆明，①十月，中国飞行员在美开始训练。但是四月以来的美日谈判，并未停止，仍有妥协可能。
四、战局持续
武汉会战结束，战争高潮已过。中国的主力部队撤至平汉、粤汉铁路以西，统帅部移设重庆。黄河上游的陕西、绥远、山西，下游的河南、河北、山东，长江以北的汉水、淮河流域，以南的洞庭湖、鄱阳湖流域，长江下游的苏、浙、皖、赣之交，配置相当兵力，分负阻止及牵制敌人之责，以拱卫四川。日本兵力不敷分配，鑑于继续进攻收效不易，改以政治进攻为主，切实控制占领地区，采长期围困政策。復乘德国在欧洲战无不胜之日，加紧与之相结，压迫英、法，妥协美、俄，俟机南进，实现"东亚新秩序"或"大东亚共荣圈"的妄想。中国于久战之后，元气已伤，财力物力日艰，外援微不足道，浩大军费均须自筹，通货开始膨胀，士气不似以前旺盛，国、共两党猜忌日甚，惟有暂图保持现状，以待世界大势的演变。
四川表里山河，地势险固，民阜物丰，理应为长期抗战的最佳根据地。军兴之后，刘湘率部出川参战，一九三八年一月，病卒汉口，川局阢陧。初为军人反对新任省政府主席，继为内部互争。蒋以整顿四川，统一西南，巩固后方，乃当前唯一要务，忧心如焚，"食时寝时，甚至梦中，终不能暂时释怀，此乃一切问题之根本。……外交无论如何吃紧，仍以此为念"。一九三九年九月，自兼四川省政府主席，增调军队前来，局势始趋稳定。此后于饷糈兵源，贡献至大。云南的重要性仅次于四川。省政府主席龙云的骄横，不让于四川将领。一九四○年，滇越铁路、滇缅公路相继停闭，日军进驻越南，龙云态度动摇，亦因中央军的进驻而获无事。